要  目

l 美国对中国芯片产业相关政策发起301调查

l 美国拟2025年起禁售TP-Link产品

l 11月AR眼镜和音频眼镜销量分别上涨40%和12%

l 华为胜诉美国网件公司

l 比亚迪成立未来实验室研发具身智能

美国对中国芯片产业相关政策发起301调查。12月23日，美国贸易代表办公室（USTR）宣布，根据《1974年贸易法》第301条，对中国在半导体行业的行为、政策和做法展开调查。调查将从成熟制程半导体入手，即调查28纳米及以上的、非最先进工艺的半导体，调查范围触及国防、汽车、医疗设备、航空航天、电信、发电和电网等关键行业的下游产品。此外，该调查将初步评估中国的行为、政策和做法对碳化硅衬底或其他用作半导体制造投入的晶片生产的影响。此次针对中国成熟制程半导体的“301条款调查”，将会在下一任总统特朗普就职前启动，而结果则是将于2025年1月底移交给特朗普政府。此举可能为特朗普提供一条现成的途径，开始对中国进口产品征收他所威胁的60%的高额关税。

所谓成熟制程半导体，一般是指28nm及以上制程工艺产品。尽管传统成熟制程芯片的效率远远不如人工智能（AI）所需的尖端高性能芯片，但这些产品依然广泛用于汽车、洗衣机、通讯、医疗器材等日常生活领域当中。数据显示，目前中国在全球成熟制程芯片领域的产能占比约30%，估计十年内会增长至46%。同时，这对于汽车领域有较严重影响，当前80%的汽车芯片需求在成熟制程。

近年来，美国政府在芯片领域对中国实施的出口管制与技术封锁不断加码。不久前，美国商务部工业与安全局（BIS）将北方华创、拓荆科技、华大九天等140家中国半导体企业增列至出口管制实体清单，重点限制向中国出口先进的高带宽存储芯片（HBM），并对24种半导体制造设备和3种软件工具的进行出口管制等。加上此次针对传统芯片领域的“301条款调查”，实质目的是在尖端工艺和大规模量产两个层面对中国形成技术与市场上的“双重遏制”。通过限制先进工艺设备和封锁核心技术，美国意图阻断中国在高性能计算、人工智能等前沿领域的追赶速度；而对成熟制程芯片施行贸易调查与关税壁垒，则是希望削弱中国的规模化生产与全球市场竞争力，促使供应链和国际资本重新向美国及其盟友国家倾斜。

美国拟2025年起禁售TP-Link产品。继上周美国商务部计划封禁中国电信在美业务之后，美国政府正在考虑以国家安全为由，对全球领先的WiFi路由器制造商TP-Link的产品在美国市场进行限制，这一行动可能最快在2025年实施。

公开资料显示，TP-Link总部位于中国深圳，在全球设立了多个研发中心和制造基地，包括中国、越南、印度和巴西等地。TP-Link的产品线非常丰富，涵盖以太网、无线局域网、宽带接入、电力线通信、安防监控等多个领域，并积极拓展智能家居、人工智能、云计算等新兴市场。

目前，TP-Link是全球最大的WiFi路由器制造商之一，其产品在超过170个国家销售，在美国家庭和小型企业路由器市场占有约65%的份额，也是Amazon.com上的首选品牌，并为国防部和其他联邦政府机构提供互联网通信服务。美国商务部、国防部和司法部近期已经对TP-Link展开了调查，并且商务部已向该公司发出传票，显示出美国对网络安全的重视程度正在不断提升。美国政府采取的最新行动，与上周对中国电信的初步调查结果的通知相呼应。美国商务部指出，中国电信在美国的业务可能对美国的网络安全构成风险，因此计划采取相应的限制措施。这一连续的动作表明，美国政府对于网络安全的监管力度正在加强。今年8月，美国众议院中国问题特别委员会的两位议员向美国商务部提交信函，要求对TP-Link及其关联公司进行调查，担忧其产品可能被用于网络攻击，构成国家安全风险。TP-Link回应称，公司生产的路由器不存在网络安全漏洞。

美国众议院在9月通过了一项法案，呼吁对与外国对手有关联的路由器带来的“国家安全风险”进行研究，但美国参议院尚未就此采取行动。这一法案的通过，进一步凸显了美国对网络安全问题的重视。中国驻美大使馆强调，希望美国当局在确认网络相关事件时要有足够的证据，而不是做出毫无依据的臆测和指控。发言人刘鹏宇表示，美国是在以国家安全为幌子打压中国企业，中方将坚决维护中国企业的合法权益。中国商务部新闻发言人何咏前也就此事作出回应，他强调中方一贯反对美方以国家安全为名，对中国企业进行不公正的打压。何咏前表示，美方的调查应当基于客观和理性的原则，而不是无中生有，进行有罪推定。

11月AR眼镜和音频眼镜销量分别上涨40%和12%。从2024年9月起，硬件AI化的风潮席卷智能眼镜领域。包括雷鸟创新、Rokid、博士眼镜、LOHO眼镜、科大讯飞、百度等在内的AR品牌、传统眼镜品牌和大模型厂商纷纷入局AI智能眼镜，“百镜大战”赫然打响。洛图科技（RUNTO）将智能眼镜大体上分为两类：带显示的AR眼镜和不带显示的智能音频眼镜，而后者又可以通过摄像头的是否加载再进行细分。

今年以来，AR市场持续保持着稳定增长势头。2024年，在传统主流电商平台（不含抖快等内容电商），每个月AR设备的销量同比均上涨。根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，进入第四季度，10月和11月，AR眼镜的线上销量分别达到1.6万台和2.6万台，其中11月销量涨幅达到40.3%，由此推动AR在当月XR（AR和VR的统称）设备市场中的销量份额超过惊人的七成。而智能音频眼镜作为新兴的智能硬件潮品，热度空前高涨。根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据，2024年10月和11月，智能音频眼镜在中国传统主流电商平台的销量为1.4万台和1.7万台，同比分别增长23.7%和12.4%。

搭载摄像头的可拍摄智能眼镜正在成为新的产品风向，其在短视频、Vlog、户外运动等场景得到了广泛应用，但在中国消费市场仍处在起步阶段。一方面，产品加入摄像头后，比较考验设备在重量、续航、散热等方面的平衡；另一方面，可拍摄智能眼镜对芯片算力、端侧AI和多模态交互能力都提出了更高的要求。随着百度的小度AI眼镜、Rokid与BOLON合作的Rokid glasses、影目科技的INMO AIR 3、雷鸟创新V3等产品陆续发布并于明年进入市场，2025年这一细分产品预计将开始起量。

生成式AI的深度融合则是另一方向。2024年的中国智能眼镜市场中，具备AI功能的产品不到20%。现阶段的AI智能眼镜在智能交互方面仍然受到诸多限制。AI功能主要基于用户的语音指令触发和手机端算力支持，智能眼镜在主动感知环境、理解情境，提供实时定制化信息、实现自然流畅的人机交互体验方面尚有较大提升空间。随着显示技术、芯片性能、算法能力和应用生态的协同迭代，智能眼镜将在交互体验与情境感知能力上实现质的飞跃。未来，智能眼镜有可能摆脱对外部算力的依赖，依托端侧AI处理单元实现随时随地的主动服务模式。洛图科技（RUNTO）预计，到2025年，AI功能在智能眼镜市场的销量渗透率将突破60%。

华为胜诉美国网件公司。2024年12月22日，最高法院针对“华为vs美国网件”案做出了反禁诉令（Anti-Anti-Suit Injunction，AASI），这是中国法院在全球标准必要专利SEP治理领域，首次作出反禁诉令。中欧三地法院同时作出类似裁定，华为在欧洲也获禁令胜诉。若美国网件（Netgear）不和解，将面临中欧市场禁令。

今年2月，网件公司在加利福尼亚联邦法院起诉华为，声称华为未能履行其对IEEE（电气与电子工程师协会）的承诺，根据承诺，当一家公司的专利技术被纳入整个行业所采用的全球标准时，该公司必须以公平、合理和非歧视（FRAND）条款将这些标准必要专利许可给竞争对手。

欧洲市场曾是网件的核心阵地，如今却成了它难以企及的战场，华为和中兴等中国品牌不仅以更高的性价比、更强大的技术性能赢得了消费者的青睐，还通过专利创新牢牢掌控了技术标准。尤其是WiFi6技术的应用和普及，让华为等企业占据了不可撼动的优势地位，网件的产品逐渐被挤出主流市场，而消费者的选择则愈发倾向于性能稳定、技术更先进的中国品牌。面对巨大的市场压力，网件试图通过规避专利费用来降低成本，以在竞争中寻求一丝喘息的机会。 它未经许可直接使用了华为的WiFi6标准必要专利，以期在成本控制上获得优势。

现在，法院判决对方侵犯了华为的WiFi6标准必要专利，要求网件公司召回或销毁所有侵权产品，并支付高达10亿欧元（约合7.4亿元人民币）的巨额赔偿金。网件可以选择和解，或者继续提起诉讼，而这将增加成本，且不一定会降低它将来必须支付的许可费。

华为是WiFi 6标准的主要实施者，与拥有同样强大（多数情况下甚至更弱）SEP组合的公司相比，华为提出的专利使用费要求没那么激进。许多公司已经获得了华为WiFi 6标准必要专利（SEP）的许可，通常没有发生过诉讼，除了亚马逊，该公司后来采取了非常和解的姿态，以及德国路由器市场领导者AVM，双方也已经达成和解。

比亚迪成立未来实验室研发具身智能。近日，比亚迪第十五事业部成立了一个专门的团队研发具身智能，定位做具身智能，包含机器人，目前正在大规模招揽相关人才。

具身智能，是指人工智能+机器人等物理实体，是推动通用人工智能（AGI）发展的关键技术，具有广阔的应用前景。按使用用途和场景的不同，具身智能可以有多种形态，包括各类智能机器人，如人形机器人、仿生机器人、自动驾驶等。随着智能制造和人形机器人技术的快速发展，预计到2026年，中国人形机器人市场规模将突破200亿元；到2029年，该市场规模有望扩大至750亿元，占据全球市场的32.7%；到2035年，中国人形机器人市场规模有望达到3000亿元。

具身智能行业企业主要集中在东部沿海地区和部分中部地区。北京、上海、浙江、广东和安徽等地是企业分布较为密集的区域。广东成为具身智能高地，众多科技企业、整车厂商和机器人厂商，纷纷布局大模型，自动驾驶和机器人，代表性企业有深圳市优必选、广汽集团、深圳国创具身智能机器人、逐际动力等企业，其中广汽集团在2024年中国机器人网年会现场发布了其自主研发的第三代具身智能人形机器人——GoMate，优必选工业版人形机器人Walker S进入蔚来等汽车工厂进行首次“实训”，完成了车门锁质检、安全带检测、车灯盖板质检，走到车头给贴车标等工作。

当前智能机器人面临的挑战在于渗透率，其主要表现于机器人出货量不足，导致综合成本偏高，以及大多数机器人仅在试用过程中，整体行业还处于探索阶段。